A oportunidade chinesa (parte II)

Via @nticomuna cheguei a "Abyss & Habidecor exporta cada vez mais para a China":

"Dedicado à produção de têxteis para casa e decoração no segmento luxo, o grupo Abyss & Habidecor exporta cada vez mais para a China, destino onde as vendas têm crescido a um ritmo de 20% ao ano.
...
“A China faz em grandes quantidades, não é concorrência nenhuma. Nós somos uma empresa artesanal e eles não têm capacidade para fazer o que nós fazemos e todos os anos a nossas vendas para a China têm aumentado”,
...
Produzidos em máquinas manuais e com algodão egípcio Giza 70 – o que significa que foi plantado na década de 70 e tem, portanto, 40 anos – os artigos do grupo de Celso Lemos destinam-se exclusivamente ao segmento luxo."

Recordar "A oportunidade chinesa"

A China a mudar

O original aqui, "China’s once-booming textile and clothing industry faces tough times", a tradução aqui, "China em apuros".

E o resultado na Europa,

Para reflexão

"As a consequence, I got into the best class in the best school in my city, [Moi ici: Na China] and thus began the most painful year of my life.
...
Most of the class had been participating in various competitions in middle school and had become familiar with a large part of the high school syllabus already. Furthermore, they had also grown to know each other from those years of competitions together. And here I was, someone who didn’t know anything or anyone, surrounded by people who knew more to begin with, who were much smarter, and who worked just as hard as I did. What chance did I have?
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During that year, I tried very hard to catch up: I gave up everything else and even moved somewhere close to the school to save time on the commute, but to no avail. Over time, going to school and competing while knowing I was sure to lose became torture. Yet I had to do it every day. At the end-of-year exam, I scored second from the bottom of the class—the same place where I began in first grade.
...
Finally, I threw in the towel, and asked my parents to send me abroad. Anywhere else on this earth would surely be better.
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So I came to the UK in 2001, when I was 16 years old. Much to my surprise, I found the UK’s exam-focused educational system very similar to the one in China.
...
I found it hard to believe how much easier everything became. I scored first nationwide in the GCSE (high school) math exam, and my photo was printed in a national newspaper."

Interessante como o penúltimo aluno numa escola de uma cidade chinesa de segunda categoria, consegue ser o melhor aluno no Reino Unido.

E este trecho:

"On the other hand, although the UK’s university system is considered superior to China’s, with a population that is only one-twentieth the size of my native country, competition, while tough, is less intimidating. For example, about one in ten applicants gets into Oxbridge in the UK, and Stanford and Harvard accept about one in twenty-five applicants. But in Hebei province in China, where I am from, only one in fifteen hundred applicants gets into Peking or Qinghua University" 

Faz-me lembrar uma mensagem que li, talvez em 2011, e que dizia que o top 1% de alunos chineses era mais numeroso que todos os alunos americanos juntos.

Trechos retirados de "The Western Elite from a Chinese Perspective"

"It's not the euro, stupid! (parte VI)"

"But something else happened in the global economy right around 2000 as well: China entered the World Trade Organization and massively ramped up production. And it was this, not automation, that really devastated American manufacturing. A recent paper by the economists Daron Acemoglu and Pascual Restrepo—titled, fittingly, “Robots and Jobs”—got a lot of attention for its claim that industrial automation has been responsible for the loss of up to 670,000 jobs since 1990. But just in the period between 1999 and 2011, trade with China was responsible for the loss of 2.4 million jobs: almost four times as many. “If you want to know what happened to manufacturing after 2000, the answer is very clearly not automation, it’s China,”"

Recordar:

• "It's not the euro, stupid! (parte V)" 
• Poucos recordam o impacte da adesão da China à OMC
• Acerca da competitividade
• "It was never the euro"

Anónimo da província mas muito à frente dos Sarumans da academia tuga.

Trecho retirado de "Chill: Robots Won’t Take All Our Jobs"

"Why Reshore?"

"Why Reshore?.
The top reasons that companies reshore include:
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Lead time
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Higher product quality and consistency
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Rising offshore wages
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Skilled workforce
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Freight costs
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Image of being Made in the USA
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Lower inventory levels, better turns
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Better responsiveness to changing customer demands
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Minimal intellectual property and regulatory compliance risks
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Improved innovation and product differentiation
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Local tax incentives"

Trecho retirado de "The Case for Reshoring"

Sente-se o ranger das placas tectónicas...

"If you follow the state of retail at all, you know things aren't looking good for brick and mortar. At a glance, all signs point to an ongoing retailpocalypse..
Estimates suggest that 15-30 percent of shopping malls will close in the coming years. This isn't a surprise, since foot traffic dropped 50 percent from 2010 to 2013. CNN Money reports that a record 8,600-plus stores are estimated to close in the U.S. this year.
...
The retailpocalypse isn't necessarily a clear indicator of the state of retail at-large. What's happening isn't gloom and doom, but rather, a powerful change in this space. It's a real opportunity for smart retail leaders who can recognize and capitalize on one of the single most important shifts in the market in years."

Trechos retirados de "The Retailpocalypse Is Finally Here--and It's a Great Opportunity for Entrepreneurs"

"Sears Holdings continued its steady drip of store closures Friday with the announcement that it would close 35 more Kmart locations and eight Sears stores.
...
J.C. Penney has said it will shutter 138 locations, roughly 14% of its stores, and give buyouts to 6,000 employees. Macy’s plans to shut 68 stores. Radio Shack, which has sought bankruptcy protection twice in two years, has closed more than 1,000 locations since Memorial Day weekend. And one-time mall favorites Bebe, The Limited, and Wet Seal have closed or are in the process of shuttering all of their storefronts."

Trechos retirados de "SLOW DEATH: Sears, Kmart to close 43 more stores as retail crisis continues"

"So the key to survival has less to do with mindless debates about “digital vs. brick and mortar” than it does about putting customers at the center and building out operations that can service them effectively.
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That’s how you get disrupted. You become a square-peg business in a round-hole world. Clearly, this is what most retailers are facing today. They act as if they are still operating in an environment where the function of a physical store is to drive transactions, rather than to provide an immersive physical experience, build personal relationships and upsell.
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The good news is that the opportunities are endless. Apparel retailers can become style guides. Toy stores can become playrooms. Electronic retailers can demo the newest gadgets and help even the most tech averse customers adopt technology that will enrich their lives. The best part is that these strategies can also reduce inventory and rental costs while at the same time expand reach to smaller urban locations and pop up shops."

Trechos retirados de "Retail Isn’t Dead, But It Does Need To Adapt"

"They are sharp retailers operating in a tough, competitive environment. They have used customer service as a strategy to build customer loyalty, as their competitors have. But in addition, they have gracefully moved into the digital age, exploiting data and technology to create a better customer experience.
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Create killer experiences that resonate with customers, especially customers who like to take advantage of technology"

Trechos retirados de "Walgreens: At The Corner Of Technology And A Better Customer Experience (CX)"

O mundo económico a mudar, sente-se o ranger das placas tectónicas...

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O reshoring a mudar o ponto de produção por um lado, a evolução do retalho a mudar as prateleiras do outro e a evolução dos consumidores a entrar também na dança "Klaus Huneke (Euratex): “La relocalización será una realidad con la personalización masiva y los plazos cortos”"

O século XX continua por cá (parte II)

Parte I.

Na parte I criticamos esta visão que consideramos ultrapassada ou simplista, "Porque somos pouco produtivos? Ter empresas pequenas não ajuda".

Do texto "Dissertação de Mestrado em Gestão de Serviços, Indústria Portuguesa de Calçado: Alteração do Modelo de Negócio para as PME’s" de David João da Silva Catanho, de Setembro 2014 retirei os seguintes elementos:

Do texto "A Entrada da China na OMC- Ameaça ou Oportunidade: O caso da Indústria Têxtil e de Vestuário no Norte de Portugal" de Eva Patrícia Fernandes Soares, de Outubro de 2012 retirei esta tabela:

Recomendo a observação atenta da última linha da tabela, qual a evolução das empresas grandes do sector ITV depois da entrada da China no mercado mundial.

Os académicos continuam a enquadrar o mundo sem considerar o impacte da entrada da China no tabuleiro... impressionante.

Recordar "3 momentos na evolução do sector do calçado":

"China is no longer the cheap labor haven it once was"

"China is no longer the cheap labor haven it once was. Monthly manufacturing wages reached 4,126 yuan at the end of 2015, equal to those in Brazil but much higher than Mexico, Thailand, Malaysia, Vietnam, and India."

Trecho retirado de "China Robots Displace Workers as Wage Spiral Pressures Profits"

Para reflexão

Ontem o Filipe Garcia publicou um gráfico que contribui e muito para a compreensão das alterações em curso na Europa e que tenho acompanhado em:

• À atenção do ministro da Economia;
• O tempo que agora vivemos
• Nunca esquecer esta longa série de cromos
• "Se a conjuntura explicasse tudo, a aceleração não seria apenas em Portugal"

Agora comparem os salários portugueses com os daquela facha dos Cárpatos até ao Báltico:

O tempo que agora vivemos

Recuar a Outubro de 2011 e a "Recordar Lawrence... nada está escrito (parte X)" onde se mencionava: "Made in America, Again - Why Manufacturing Will Return to the U.S.".

Nesse texto podia ler-se:

"The conditions are coalescing for another U.S. resurgence. Rising wages, shipping costs, and land prices—combined with a strengthening renminbi—are rapidly eroding China’s cost advantages. The U.S., meanwhile, is becoming a lower-cost country. Wages have declined or are rising only moderately. The dollar is weakening. The workforce is becoming increasingly flexible. Productivity growth continues.
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Our analysis concludes that, within five years, the total cost of production for many products will be only about 10 to 15 percent less in Chinese coastal cities than in some parts of the U.S. where factories are likely to be built. Factor in shipping, inventory costs, and other considerations, and—for many goods destined for the North American market—the cost gap between sourcing in China and manufacturing in the U.S. will be minimal. In some cases, companies will move work to inland China to find lower wages. But this will not be an attractive option in many indus- tries. Chinese cities in the interior provinces lack the abundance of skilled workers, supply networks, and efficient transportation infrastructure of those along the coast, offsetting much of the savings afforded by slightly lower labor costs."

É este o tempo que agora vivemos, o "within five years, the cost gap between sourcing in China and manufacturing in the U.S. will be minimal."

O fim da China como a fábrica do mundo, a re-industrialização vai acelerar.

Cenários e estratégia (parte III)

Parte I e parte II.

Parece de propósito! O que incluí na Parte I, o receio de que o reshoring já esteja a ser mais por causa do preço do que outra coisa, e isto que acabo de encontrar:

"A new study finds that hourly wages in China’s manufacturing sector are now higher than those in every Latin American country other than Chile and are nearing the level found in some of the Eurozone’s lower-income countries such as Portugal and Greece. [Moi ici: O bloco de países de Leste referido na apresentação da Parte I não está incluído na zona euro] This is a sea change from just a decade ago, when China’s wages were among the lowest in the world. It means that living standards in China have risen substantially. It also means that China’s competitive advantage no longer stems simply from low labor costs."

Continua.


Trecho retirado de "China: Changing drivers for competitiveness Global Economic Outlook, Q2 2017"

Esta fonte ainda vai servir para mais um episódio de "I rest my case: competitividade e CUT"

Acerca do reshoring

Uma tendência que adivinhámos aqui há muitos anos: reshoring.

Fonte "US and Italy take lead in repatriating manufacturing":

"Above all, firms are reshoring production centres that had been outsourced to China. European companies are also returning from the Far East,
...
Reasons for returning
The cost of labour – frequently the only criterion taken into account when offshoring production – is also on the rise in countries far away from the parent company, increasing by up to 15% a year in China, for example. Savings on labour are no longer offsetting higher logistics and customs costs.
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At the same time, consumers are more demanding. Closer proximity to production facilities allows greater quality control, better links between R&D and production divisions, faster delivery times, prompt customer support and an increasingly important factor – flaunting the “Made in...” label." [Moi ici: O poder da interacção, a vantagem competitiva dos humanos]

Fonte "Reshoring Exceeded Offshoring in 2016":

"a variety of issues affecting reshoring. Here are some highlights:
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• Proximity to customers was the leading factor in 2016, followed by government incentives, skilled workforce availability and ecosystem synergies."

"Se a conjuntura explicasse tudo, a aceleração não seria apenas em Portugal" (parte II)

Como é que terminei a parte I?

"O efeito do fim da China como fábrica do mundo."

Entretanto, ontem descobri este texto "O aprovisionamento de proximidade". Recomendo a sua leitura para ter uma percepção da revolução em curso na Europa de Leste à custa do fim da China como fábrica do mundo. Portugal também está a aproveitar esta maré.

Segundo o ministro da Economia há uma aceleração do crescimento do PIB em Portugal (só em Portugal) mas ao ler este texto é impossível não imaginar a revolução em curso no outro extremo geográfico da Europa.

Basta recordar o efeito do banhista gordo. A China tem mais de mil milhões de habitantes. A Europa em 2010, segundo a ONU, tinha 740 milhões de habitantes.

Há anos que relacionamos reshoring, nearshoring e o fim da China como fábrica do mundo.

Ao arrepio do mainstream

"This means we should be very cautious before interpreting rising wage (or “unit labour”) costs in some sectors, or even at the whole-economy level, as indicative of a problem such as an erosion of “competitiveness”. Much of the eurozone “adjustment” debate misses the relevance of these dynamics altogether. The (rare) theoretically well-informed analyses of wage costs in the eurozone pour cold water on the idea that countries on its periphery priced themselves out of export markets [Moi ici: Não foram eles que se "priced themselves out of exports markets" foi o choque chinês. Recordar esta Curiosidade do dia de ontem] and that driving down wages was therefore the correct policy goal afterwards."

Aliás, coisa que nunca vi escrita por ninguém, eis como o salário médio cresce mesmo sem que os salários individuais cresçam:

• consideremos um universo económico constituído por 100 trabalhadores no têxtil a ganhar em média 600€ mensais com um desvio padrão de 30€. O salário médio deste universo económico é de 600€ mensais.
• Surge o choque chinês que aniquila as empresas (recordar números do calçado, do têxtil e do mobiliário) que competem na gama mais baixa do preço. Se admitirmos que os trabalhadores no têxtil que ganham entre 510-540€ vão para o desemprego, sem mais, estatisticamente o salário médio deste universo cresce e é interpretado pelos macroeconomistas como "priced themselves out of exports markets"

Agora que o sector da metalomecânica portuguesa está a crescer e a exportar como nunca, não está a genericamente a competir com as empresas de topo alemãs ou italianas, as que operam no topo da escala de valor e têm marcas fortes pagam melhores salários, está a competir com e a "eliminar" as que estão na base e pagam salários mais baixos. Logo ...

Trecho retirado de "Cost ‘disease’ and its cures"

"mesmo com generosos cortes salariais, reais ou nominais"

A azul a evolução da Remuneração média por trabalhador em euros na "Indústria têxtil, do vestuário, do couro e dos produtos de couro". A laranja a evolução das exportações do mesmo segmento em milhões de euros.

A narrativa em vigor é a de que por causa da progressiva aposta da economia portuguesa no sector não transaccionável, durante os primeiros anos do século XXI, as exportações da indústria têxtil, do vestuário, do couro e dos produtos de couro caíram porque os custos portugueses, nomeadamente os custos unitários do trabalho subiram demasiado.

Esta é a narrativa que todos assinam.

E esta é a narrativa que eu não partilho.

Mesmo que a Remuneração média por trabalhador em euros na "Indústria têxtil, do vestuário, do couro e dos produtos de couro" tivesse caído através da manipulação monetária, como os governos portugueses sempre gostaram de fazer, julgo que a evolução teria sido a mesma.

Esquecem-se sempre do impacte da China como concorrente directo deste segmento português no passado e desta tabela:

Basta comparar a evolução percentual entre 1990 e 2007 para perceber que nunca teríamos sucesso a competir no mesmo terreno que os chineses mesmo com generosos cortes salariais, reais ou nominais.

Para reflexão

"If the trend continues, Africa could become the world’s next great manufacturing center, taking that role over from China itself.
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What It Could Deliver
Such an industrial revolution could lead to 100 million jobs, a new pool of globally competitive manufacturing companies, and the elimination of extreme poverty in Africa."

Não creio que seja relevante para os países africanos substituírem a China como exportadores de bens low-cost para a Europa e Estados Unidos, mas será muito relevante para criar um mercado de consumidores em África e reduzir a pobreza.

"Over the past few years, I’ve talked to nearly 50 Chinese manufacturing entrepreneurs across half a dozen African countries. In the following pages I describe how their investments are transforming Africa’s economy and society by providing millions of Africans with formal employment for the first time, fostering a generation of African entrepreneurs, and inspiring African institutions to support vibrant manufacturing clusters. These entrepreneurs are not saints, of course. Bribery, poor working conditions, and problematic environmental practices are pervasive. But Chinese manufacturers are arriving in larger and larger numbers in Africa, and manufacturing—unlike natural resources or services—leads to the possibility of industrialization. An industrial revolution in Africa: This is no longer a far-fetched notion." 

Trechos retirados de "The World’s Next Great Manufacturing Center"

O renascimento

Desde 2008 que acredito que a nossa indústria agarrou o touro pelos cornos e achou (palavra usada intencionalmente) a alternativa para um renascimento que não tem parado desde então. Infelizmente, o mainstream e os media, sobretudo, preferiram, por motivos políticos, por gostarem de ver "sangue" literal ou figurado nas primeiras páginas, apostar em não ver a revolução que estava a acontecer.

""When we talk about American manufacturing, people mean GE and Caterpillar and Honeywell," says Greenblatt. "They are important, but they rely on the little guys for their supply chains. And this swath is going to do very well in the future."
...
revitalization is already happening, in the small, 25-, 50- and 100-year-old manufacturers hanging on in Baltimore and places like it. Over the past decade these companies have emerged from hard times by ramping up technology, rethinking how to use labor, and reinventing what they make and for whom.
...
The combination of cutting-edge and older techniques is typical of small manufacturers, which can't afford to replace everything at once.[Moi ici: Uma limitação que é uma benção uma vez que obriga a focalizar muito mais] The new technologies enable production of shorter runs, ranging from one piece to 100, says Danko. That keeps companies like these competitive with much smaller orders.
...
the introduction of more high-tech goods will allow the company to begin repatriating production, ideally to additional micro-facilities--which she calls "pods"-- located close to large customers.
...
"I see a confluence of positive developments," says Greenblatt. "American manufacturing is going to have a renaissance.""[Moi ici: Como sorri ao ler este trecho. Durante a arrumação dos livros no meu novo escritório passou-me pelas mãos este livro "Manufacturing Renaissance", escrito na sequência do choque japonês em 1995 e pensei que um outro precisa de ser escrito. Até sobre a experiência industrial portuguesa. Primeiro sobre a resposta ao choque de 1986 que decapitou a nata da nossa indústria e fez-nos um concorrente temível como os chineses europeus antes de haver China. Depois, sobre a resposta ao choque chinês que matou muitas empresas e obrigou as que quiseram sobreviver e as novas a procurar novas formas de competir]

Trechos retirados de "How an Old Baltimore Steel Factory Pivoted From Bagel Baskets to Airplane Parts"

BTW, mais cedo do que pensam, as nossas PME devem começar a pensar nisto:

"The company struggles to attract young people to what at first glance looks like a legacy smokestack company. "We have been hosting tours from high school robotics leagues," says Danko. "Middle schools. Scouts. Colleges. We make parts for the Johns Hopkins University Baja team. Kids come over here and make castings for their transmissions."
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"We'll do anything to get the word out that manufacturing is cool," says Danko. "Manufacturing is fun.""

A evolução do pensamento

Esta figura é um bom resumo:

do que critico no pensamento da tríade, no pensamento gringo. por exemplo:

"A falta de paciência estratégica e a disponibilidade de dinheiro para fazer deslocalizações nunca permitiu que a economia manufactureira americana desse o salto que a alemã ou a portuguesa deram. Por isso, o reshoring que vemos acontecer na América está muitas vezes manchado por este pecado original da focalização paranóica no custo" (fonte aqui)

Ou:

"É este pensamento fossilizado que domina o mainstream do pensamento económico nas universidades, nas empresas, nos media e nas políticas públicas." (fonte aqui)

Volto tantas vezes a esta reflexão:

"Para quem escreve há anos sobre a paranóia da eficiência e do eficientismo, para quem aponta para a vantagem de trabalhar para aumentar o numerador, em vez da paranóica concentração na redução do denominador, é reconfortante ler:" (fonte aqui) 

Talvez nem sempre o que as PME precisem seja concentrarem-se na "The Customer opportunity". No entanto, essa é a minha abordagem by default. Provavelmente por ter começado este trabalho com PME encostadas às cordas pelo choque chinês. Empresas com pouco capital, com uma experiência e competências na bagagem mas a precisar de as repensar, como um artista em frente à tela, para se concentrarem num outro tipo de cliente-alvo, numa outra oportunidade.

Imagem retirada de "THE OUTCOME ECONOMY – A DATA DRIVEN ECONOMY BASED ON SUSTAINABLE VALUE CREATION"

"posso sobreviver a uma desgraça?"

"«Em 2005 tivemos uma grande crise económica, a nível de mercado interno, ficamos completamente estagnados com a entrada da China, da Turquia. [Moi ici: A China, não o euro!] Vendíamos muito para o mercado interno e tivemos que pensar noutras saídas. E a saída n.º 1 foi mesmo o mercado externo, encaminhei todas as nossas energias para a exportação»
...
a fórmula para conquistar os clientes já está definida: «temos apostado em artigos diferentes, preços competitivos e, especialmente, no poder de resposta. O poder de resposta é muito importante porque, hoje em dia, os clientes querem tudo rápido».[Moi ici: A resposta não podia ser competir de igual para igual com a China]
...
Depois de um ano de 2016 de «muito investimento», com a aquisição de maquinaria que permitiu aumentar em 30% a produção, o CEO está convicto que 2017 «vai ser o ano de consolidar todo o investimento, de organização, de expansão em novos mercados e expectamos um crescimento de 3% a 4% no final do ano»."

Um optimista como eu, ainda com o vídeo na cabeça:


Começou a pensar naquela situação em que se tomam as decisões correctas e se chega ao topo da paisagem e ... subitamente, ela implode e afunda-se. Há alguma possibilidade de antecipação da mudança? Talvez não, talvez sim.

Recomendo o conselho de Nassim Taleb e dos estóicos: posso sobreviver a uma desgraça do mercado?

Trechos retirados de "Campos & Campos com prego a fundo"

Outra galinha com dentes?

Como não recordar 2008 e "Quando as galinhas tiverem dentes". Para quem estava na casa dos vinte anos na década de 80 isto era realmente weird.

Talvez comparável a esta situação "Importações chinesas superam as exportações pela primeira vez em três anos". Talvez não passe de um fruto ocasional da subida do preço do petróleo e da redução da produção durante as festas do novo ano chinês.

Entretanto, o @nticomuna chamou-me a atenção para isto "China's Imports Surge in February, While Exports Miss Estimates"

Dados chineses mas em moeda local

São ainda mais interessantes

E nota-se a mudança estrutural chinesa

Querem uma sociedade de consumo?😈 pic.twitter.com/XOHuququ4O

— anti-comuna (@nticomuna) March 8, 2017

A lembrar a tal especulação também de 2008.